Comment optimiser votre Plan d'épargne retraite individuel

Le plan épargne retraite individuel (PERi) est le produit de référence pour se constituer un complément de revenus à la retraite tout en réduisant son impôt sur le revenu dès aujourd'hui. Créé par la loi Pacte d'octobre 2019, il succède au PERP et au contrat Madelin, et cumule plusieurs avantages : déductibilité des versements, sortie en capital ou en rente, et large choix de supports financiers. Près de 85 milliards d'euros avaient déjà été collectés sur l'ensemble des PER à fin 2023 (source : economie.gouv.fr), preuve d'un engouement rapide. La loi de finances pour 2026 a par ailleurs introduit trois changements fiscaux significatifs qu'il est indispensable de connaître avant d'ouvrir ou d'alimenter un contrat.

En bref

• Le PER individuel (PERi) est ouvert à toute personne physique, sans condition d'âge ni de statut professionnel, et succède au PERP depuis octobre 2019.
• Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite de 10 % des revenus professionnels (plafond 2026 de l'ordre de 35 194 €) ou de 4 114 € minimum.
• Depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable (loi de finances 2026).
• Le déblocage anticipé est possible dans six cas légaux : invalidité, décès du conjoint, surendettement, expiration de droits chômage, liquidation judiciaire et achat de la résidence principale.
• À la retraite, vous pouvez choisir une sortie en capital (totale ou fractionnée), en rente viagère, ou une combinaison des deux.

Ce qu'est le plan épargne retraite individuel

Le plan épargne retraite individuel, souvent abrégé PERi, est un produit d'épargne à long terme destiné à constituer un capital ou une rente pour la retraite. Il a été instauré par la loi Pacte et commercialisé depuis le 1er octobre 2019 (source : economie.gouv.fr). Il succède au Perp (Plan d'épargne retraite populaire) et au contrat Madelin, qui ne sont plus commercialisés depuis novembre 2020.

Sa particularité : il est accessible à toute personne physique, qu'elle soit salariée, fonctionnaire, indépendante ou sans emploi. Aucune condition d'affiliation à un employeur n'est requise. C'est ce qui le distingue des deux autres formes de PER : le PER d'entreprise collectif (PERCO amélioré) et le PER d'entreprise obligatoire (ex-article 83).

Concrètement, le PERi prend deux formes juridiques :

• Compte-titres : géré par un établissement financier (banque, courtier en ligne). Vous détenez directement des unités de fonds.
• Contrat d'assurance de groupe : souscrit auprès d'un assureur ou d'une mutuelle. Il bénéficie alors de la même enveloppe juridique que l'assurance vie.

Dans les deux cas, le plan comporte un compartiment individuel qui reçoit vos versements volontaires : les seuls autorisés sur un PERi. Les compartiments entreprise (abondement, intéressement) et obligatoire n'existent que sur les PER collectifs.

Comment fonctionne le PER individuel au quotidien

Le PER individuel est alimenté par des versements volontaires que vous effectuez librement, sans montant minimum légal imposé (certains contrats fixent un ticket d'entrée de 1 000 € par exemple, selon les conditions générales). Vous pouvez verser ponctuellement ou mettre en place des versements programmés mensuels, sans plafond de montant absolu.

À lire aussi : plan d'épargne retraite populaire : guide et transfert 2026.

Par défaut, les sommes sont investies selon une gestion pilotée à horizon : les fonds sont progressivement sécurisés à mesure que l'échéance de retraite approche. Un profil équilibré est souvent proposé par défaut, mais vous pouvez opter pour un profil prudent ou dynamique. Vous pouvez aussi choisir une gestion libre et sélectionner vous-même les fonds qui composent votre épargne.

Les frais varient sensiblement selon les établissements :

• Frais sur versements : entre 0 % (contrats en ligne) et 3-4 % (réseaux bancaires traditionnels). Certains contrats proposent 0 % de frais sur les versements en 2026 (source : credit-agricole.fr).
• Frais de gestion annuels : autour de 1 % par an pour les contrats les plus compétitifs (source : boursorama.com, 2021), parfois plus sur les fonds en euros.
• Frais d'arbitrage : souvent nuls sur les contrats en ligne, facturés sur les contrats bancaires classiques.

La gestion de patrimoine intègre généralement le PERi comme socle de la stratégie retraite, en complément d'autres enveloppes.

Pour optimiser votre stratégie de retraite avec le PERi, il peut être pertinent de consulter un expert en gestion de patrimoine qui saura adapter cet outil à votre situation globale.

La fiscalité du PER individuel : déduction et imposition à la sortie

La force du PERi réside dans sa fiscalité à l'entrée. Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d'un plafond annuel.

Le plafond de déduction des versements

Pour 2026, le plafond de déduction est fixé à 10 % des revenus professionnels nets de l'année N-1, avec un minimum de 4 114 € et un maximum de l'ordre de 35 194 € (10 % de 8 fois le plafond annuel de la Sécurité sociale). Les cotisations de 2026 sont déduites en priorité de votre plafond de l'année (source : service-public.fr). Si vous n'avez pas utilisé tout votre plafond les trois années précédentes, vous pouvez le reporter et l'utiliser en une seule fois : un mécanisme utile pour optimiser une année à revenus exceptionnels.

Si votre taux marginal d'imposition est de 41 %, un versement de 10 000 € génère une économie d'impôt d'environ 4 100 € l'année du versement. L'avantage est d'autant plus significatif que votre tranche marginale est élevée.

La nouveauté 2026 : fin de déductibilité après 70 ans

La loi de finances pour 2026 a introduit une règle inédite : depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués sur votre PER après vos 70 ans sont toujours possibles, mais ne sont plus déductibles du revenu imposable (source : service-public.fr, economie.gouv.fr). Cette mesure vise à concentrer l'avantage fiscal sur la phase active de constitution de l'épargne. Si vous avez entre 64 et 70 ans, il peut donc être judicieux d'accélérer vos versements avant cet anniversaire.

Imposition à la sortie

À la retraite, la fiscalité dépend de la forme de sortie choisie et de l'origine des versements :

• Capital issu de versements déduits : la part correspondant aux versements est imposée à l'IR (barème progressif) ; les plus-values sont soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %.
• Capital issu de versements non déduits : seules les plus-values sont soumises au PFU de 30 %. Le capital lui-même est exonéré d'IR.
• Rente viagère : imposée comme une pension de retraite, après abattement de 10 %, si les versements avaient été déduits.

Choisir de ne pas déduire ses versements à l'entrée (option possible) allège donc la fiscalité à la sortie : une stratégie pertinente pour les contribuables peu imposés.

Les cas de déblocage anticipé du PER individuel

L'épargne placée sur un PERi est en principe bloquée jusqu'à la retraite. Mais la loi prévoit six cas de déblocage anticipé qui permettent de récupérer tout ou partie de votre épargne avant l'âge légal (source : service-public.fr, impots.gouv.fr) :

• Invalidité : de l'épargnant, de ses enfants, de son conjoint ou partenaire de Pacs (invalidité de 2e ou 3e catégorie).
• Décès du conjoint ou du partenaire de Pacs.
• Expiration des droits à l'assurance chômage : en cas de longue période de chômage.
• Surendettement : sur demande de la commission de surendettement.
• Liquidation judiciaire : pour les indépendants et dirigeants d'entreprise.
• Achat de la résidence principale : c'est la seule exception liée à un projet immobilier. Elle ne s'applique qu'aux versements volontaires du compartiment individuel.

Dans les cinq premiers cas (accidents de la vie), le capital récupéré est exonéré d'IR et de prélèvements sociaux. Pour l'achat de la résidence principale, la fiscalité normale à la sortie s'applique.

Pour débloquer votre épargne, vous devez adresser une demande écrite à votre gestionnaire, accompagnée des justificatifs (attestation CPAM pour l'invalidité, notification Pôle emploi pour le chômage, etc.). Le délai de traitement varie selon les établissements, généralement entre 15 et 30 jours.

Plan épargne retraite individuel : simulation et exemples concrets

Pour mesurer l'intérêt réel du PERi, voici deux exemples chiffrés représentatifs.

Exemple 1 : cadre à revenus élevés, tranche à 41 %

Marie, 42 ans, est cadre supérieure avec un revenu net imposable de 80 000 € par an. Son plafond de déduction PER 2026 est d'environ 8 000 € (10 % de 80 000 €). Elle verse cette somme en décembre 2026. Son économie d'impôt immédiate est de 8 000 × 41 % = 3 280 €. Sur 20 ans, en versant 8 000 € par an avec un rendement moyen de 4 % net de frais, son capital projeté dépasse 238 000 € avant impôt à la sortie. L'avantage fiscal accumulé pendant la phase de versement représente plusieurs dizaines de milliers d'euros : un levier puissant pour qui reste dans les tranches élevées.

Exemple 2 : indépendant à faible imposition, option sans déduction

Thomas, 35 ans, est auto-entrepreneur avec un revenu imposable de 20 000 € par an (taux marginal : 11 %). Déduire ses versements PER ne lui procure qu'une économie de 11 % immédiate, mais la fiscalité à la sortie sera plus lourde (IR au barème). Il peut choisir de ne pas déduire ses versements : à la retraite, seules ses plus-values seront taxées au PFU de 30 %, et son capital initial sera exonéré d'IR. Cette option est particulièrement pertinente pour les profils dont la tranche marginale devrait augmenter avec le temps.

PERi et imposition : les changements de la loi de finances 2026

La loi de finances pour 2026 a introduit trois modifications majeures dans la fiscalité du PER, tous types confondus (source : service-public.fr, publication du 29 avril 2026) :

1. Fin de déductibilité après 70 ans : déjà détaillée ci-dessus, cette mesure s'applique à tous les PER depuis le 1er janvier 2026.

2. Anciens produits d'épargne retraite : les contrats antérieurs (PERP, Madelin, Article 83) qui n'ont pas encore été transférés vers un PER voient leurs règles fiscales alignées progressivement. Si vous détenez encore un Perp, le moment est propice pour envisager un transfert.

3. Plafond de 1 000 € : le plafond dérogatoire de 1 000 € applicable dans certaines situations spécifiques est prorogé pour les versements effectués jusqu'en 2026 (source : Caisse d'Épargne, guide fiscalité 2026).

Ces changements renforcent l'intérêt d'ouvrir ou d'alimenter un PERi avant 70 ans. Pour les détenteurs de PERP ou Madelin, le transfert vers un PERi reste possible sans frais si le contrat a plus de 5 ans, et préserve l'antériorité fiscale.

Si vous souhaitez approfondir votre connaissance des produits d'épargne retraite, découvrez comment se former à la gestion de patrimoine en 2026 pour mieux comprendre ces mécanismes.

Comment choisir son PER individuel et à qui s'adresser

Le marché du PERi est varié : banques de réseau, assureurs, mutuelles, courtiers en ligne et banques en ligne proposent tous leurs contrats. Les critères de sélection déterminants sont les suivants :

• Les frais : priorité absolue. Des frais sur versements de 0 % contre 3 % font une différence considérable sur 20 ans. Comparez les frais de gestion annuels (viser moins de 1 % sur les unités de compte).
• La diversité des supports : fonds euros sécurisé, unités de compte (ETF, SCPI, fonds thématiques), immobilier. Plus le choix est large, plus vous pouvez adapter votre profil équilibré ou dynamique.
• La qualité de la gestion pilotée : si vous ne souhaitez pas gérer vous-même votre allocation, vérifiez l'historique de performance et la politique de sécurisation progressive proposées.
• La solidité de l'assureur ou du gestionnaire : les contrats d'assurance bénéficient de la garantie du Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP) à hauteur de 70 000 €.
• Les options de sortie : certains contrats offrent plus de flexibilité pour la sortie fractionnée en capital.

Certains PERi permettent également d'investir dans des SCPI en démembrement, un type de placement immobilier qui peut diversifier votre portefeuille retraite.

Pour ouvrir un PERi, vous devez adresser une demande auprès de l'établissement de votre choix (banque, assureur, courtier). La souscription se fait généralement en ligne ou en agence, avec une pièce d'identité et un RIB. Il n'existe pas de plafond d'encours légal sur le PERi.

Sources

• service-public.fr
• service-public.fr
• service-public.fr
• economie.gouv.fr
• economie.gouv.fr
• impots.gouv.fr
• img.caisse-epargne.fr

Ces informations sont données à titre indicatif et ne remplacent pas l'avis d'un conseiller financier. Étudiez votre situation avec un professionnel agréé avant de vous engager.