SCPI via assurance vie : le guide pratique pour investir intelligemment en 2026

Investir en SCPI via une assurance vie permet de bénéficier d'une fiscalité allégée après 8 ans (abattement de 4 600 € par an pour une personne seule, puis imposition à 7,5 % + 17,2 % de prélèvements sociaux sur les gains, selon le régime en vigueur). En contrepartie, des frais de gestion additionnels de 0,50 % à 1 % par an pèsent sur le rendement net, un coût que la fiscalité ne compense qu'à partir de 12 à 15 ans de détention.

Investir en SCPI via assurance vie combine deux outils patrimoniaux puissants : l'immobilier locatif mutualisé et l'enveloppe fiscale la plus souple du marché français. Derrière l'apparente simplicité du montage se cache pourtant un empilement de frais que peu de comparatifs détaillent. Voici, chiffres à l'appui, ce que cette stratégie rapporte réellement une fois les frais du contrat et la fiscalité appliqués : et à partir de quel horizon elle surpasse la détention en direct.

Si vous débutez dans ce type d'investissement, le guide sur l'Assurance vie expliquée aux nuls pourrait vous être utile.

Ce qu'il faut retenir

• Les frais de gestion du contrat (0,50 % à 1 % par an) réduisent le rendement brut de la SCPI d'autant : une SCPI à 4,91 % brut tombe à 3,91 %-4,41 % net avant fiscalité.
• L'avantage fiscal de l'assurance vie ne se matérialise qu'après 8 ans : avant cette durée, le PFU à 30 % s'applique sur la totalité des gains.
• La SCPI en direct redevient plus rentable que l'assurance vie pour les contribuables faiblement imposés (TMI ≤ 11 %) ou les horizons de placement inférieurs à 7-8 ans.
• Pour 50 000 € investis sur 8 ans avec frais de gestion de 0,75 %, le gain net après fiscalité atteint environ 15 669 €, soit un rendement annuel net de 3,46 %.

SCPI en assurance vie : comment ça fonctionne concrètement ?

Loger des parts de SCPI dans un contrat d'assurance vie revient à acheter des unités de compte (UC) adossées à l'immobilier. La mécanique diffère radicalement de la détention en direct sur un point fondamental : vous ne devenez jamais propriétaire des parts.

L'assureur les acquiert pour le compte de la mutuelle d'épargnants que constitue le contrat. L'épargnant, lui, détient un nombre d'UC dont la valeur évolue en fonction de celle des parts sous-jacentes. Ce montage à deux étages produit des conséquences concrètes sur la liquidité, la fiscalité et les droits attachés aux parts.

Concrètement, les loyers perçus par la SCPI sont capitalisés dans la valeur de l'unité de compte. Ils ne sont pas versés sur un compte bancaire chaque trimestre comme en direct. Cette capitalisation permanente alimente un effet boule de neige : les revenus réinvestis génèrent à leur tour des revenus, ce qui amplifie la performance sur longue période. L'inconvénient est que vous ne percevez aucun flux de trésorerie avant le rachat du contrat.

Qu'est-ce qu'une SCPI logée en unités de compte ?

Une unité de compte « SCPI » fonctionne comme un panier contenant des parts d'une ou plusieurs SCPI. Chaque UC a une valeur liquidative calculée périodiquement par l'assureur, qui reflète la valeur de marché des immeubles détenus par la SCPI et les loyers capitalisés.

La liquidité de ces UC est assurée par l'assureur lui-même. Contrairement au marché secondaire des parts de SCPI en direct (où trouver un acheteur peut prendre des semaines, voire des mois), le rachat d'UC SCPI s'effectue auprès de l'assureur dans le cadre du contrat. Le délai réglementaire est de 2 mois maximum pour honorer une demande de rachat, selon l'article R132-5-3 du Code des assurances.

Le rôle de l'assureur entre vous et la SCPI

L'assureur est le nu-propriétaire juridique des parts. C'est lui qui exerce les droits de vote aux assemblées générales des SCPI. L'épargnant ne reçoit donc pas de convocation aux AG et ne vote pas sur la gestion du patrimoine immobilier.

Ce point est souvent présenté comme un inconvénient. En pratique, pour un épargnant qui investit quelques dizaines de milliers d'euros répartis sur plusieurs SCPI, le poids en assemblée générale serait de toute façon marginal en direct. La contrepartie positive est que l'assureur gère les formalités administratives : déclarations fiscales intermédiaires, suivi des appels de fonds, déclarations de revenus fonciers étrangers pour les SCPI européennes.

Délai de jouissance et versement des revenus dans le contrat

Le délai de jouissance : laps de temps entre la souscription des UC et le début de la capitalisation des revenus : est généralement plus court en assurance vie qu'en direct. En direct, un délai de 3 à 6 mois est courant entre la signature du bulletin de souscription et le versement du premier dividende.

Dans un contrat d'assurance vie, la valeur liquidative de l'UC intègre les revenus dès la date de valeur de l'opération d'arbitrage. Les loyers sont capitalisés en continu, sans décalage trimestriel. Ce mécanisme supprime le phénomène de « trou de trésorerie » qui peut pénaliser un investisseur en direct pendant les premiers mois.

Les avantages réels d'investir en SCPI via une assurance vie

La voie assurantielle présente quatre atouts structurels par rapport à la SCPI en direct. Chacun mérite d'être examiné avec sa contrepartie réelle, car aucun montage n'est universellement supérieur.

Le premier moteur de ce choix est fiscal. Mais la fiscalité ne produit ses effets qu'à partir de la huitième année. Le deuxième est la liquidité, souvent sous-estimée par les primo-investisseurs. Le troisième est la transmission, domaine où l'assurance vie écrase la détention en direct. Le quatrième est l'accessibilité : pas besoin de recourir au crédit pour constituer un ticket d'entrée significatif.

Ces avantages ont un coût, que nous détaillerons dans la section suivante. L'enjeu est de déterminer si leur valeur dépasse, sur votre horizon de placement, le surcoût en frais de gestion.

Une fiscalité avantageuse après 8 ans de détention

Après 8 ans de détention du contrat, les gains issus des rachats (intérêts, plus-values) bénéficient d'un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule et de 9 200 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune (source : service-public.fr).

Au-delà de cet abattement, le taux d'imposition tombe à 7,5 % pour les versements nets cumulés inférieurs à 150 000 €, auxquels s'ajoutent 17,2 % de prélèvements sociaux, soit un total de 24,7 % sur les gains (source : impots.gouv.fr). Pour un contribuable dans la tranche marginale à 30 %, l'écart avec la fiscalité des revenus fonciers en direct (TMI + 17,2 % = 47,2 %) est considérable.

Pour les versements nets dépassant 150 000 €, le taux passe à 12,8 % (PFU) + 17,2 %, soit 30 % au total. Cette distinction par tranche de versement est un point clé souvent omis : un épargnant qui verse 200 000 € verra ses gains taxés à 7,5 % sur la part correspondant aux 150 000 premiers euros, puis à 12,8 % au-delà.

Une liquidité bien supérieure à la SCPI en direct

Le rachat d'UC SCPI s'effectue directement auprès de l'assureur, sans passer par le marché secondaire des parts. En SCPI directe, la revente dépend de la contrepartie : certaines SCPI à capital variable assurent une liquidité correcte, mais d'autres, notamment les SCPI à capital fixe, peuvent imposer des délais de plusieurs mois.

L'assureur garantit contractuellement un prix de rachat basé sur la dernière valeur liquidative connue. La demande doit être honorée dans un délai maximal de 2 mois (article R132-5-3 du Code des assurances). Cette sécurité de liquidité a un prix : l'assureur prélève des frais de gestion annuels sur l'encours, qui viennent rémunérer cette garantie de liquidité.

L'enveloppe idéale pour la transmission du patrimoine

C'est l'avantage le plus massif et le moins discuté. En cas de décès, les capitaux transmis aux bénéficiaires désignés bénéficient d'une fiscalité spécifique, bien plus douce que les droits de succession classiques.

Pour les versements effectués avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 € sur les sommes reçues, puis d'un prélèvement forfaitaire de 20 % jusqu'à 700 000 € et de 31,25 % au-delà (source : service-public.fr). Pour les versements après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s'applique tous bénéficiaires confondus, le surplus étant soumis aux droits de succession classiques.

En SCPI directe, les parts entrent intégralement dans la succession et sont taxées selon le barème des droits de succession, qui atteint 45 % en ligne directe au-delà de 1 805 677 €. La différence est abyssale pour les patrimoines significatifs. Pour approfondir, consultez notre guide sur l'assurance vie et succession.

Accessibilité : investir sans crédit immobilier

Acheter des parts de SCPI en direct nécessite un capital conséquent : le prix moyen d'une part se situe entre 150 € et plus de 1 000 € selon la SCPI, et un minimum de souscription (souvent 5 à 20 parts) est imposé. Le ticket d'entrée minimal tourne donc autour de 2 000 à 5 000 € en direct.

Via l'assurance vie, de nombreux contrats permettent d'investir dès quelques centaines d'euros en UC SCPI. Pas besoin de crédit immobilier pour se constituer un patrimoine pierre-papier : un versement programmé mensuel de 200 € suffit à lisser le risque de marché. Le crédit pour SCPI reste toutefois réservé à la détention en direct, ce qui constitue une limite importante pour ceux qui souhaitent mobiliser l'effet de levier bancaire.

Les inconvénients des SCPI en assurance vie : ce qu'on vous dit rarement

Les SCPI en assurance vie cumulent deux couches de frais : ceux de la SCPI elle-même et ceux du contrat d'assurance vie. C'est ce double prélèvement qui grignote le rendement net. Trois inconvénients structurels méritent une attention particulière avant d'arbitrer en faveur de ce montage.

Ces frais additionnels ne sont pas anecdotiques. Sur 20 ans, un écart de 0,75 point de pourcentage de frais annuels réduit le capital final d'environ 14 % : l'équivalent de près de trois années de rendement perdues.

Des frais de gestion du contrat qui s'ajoutent aux frais SCPI

L'erreur classique consiste à comparer le taux de distribution facial d'une SCPI (4,91 % en moyenne en 2025 selon finary.com, données d'août 2026) avec le rendement net perçu en assurance vie, sans retrancher la couche de frais supplémentaire du contrat.

Les frais de gestion annuels sur les unités de compte SCPI oscillent généralement entre 0,50 % et 1 % selon le contrat choisi (source : finary.com, août 2026). Ces frais sont prélevés directement sur la valeur liquidative de l'UC, avant capitalisation des revenus. Autrement dit, si la SCPI distribue 4,91 %, le rendement avant fiscalité dans le contrat tombe à environ 3,91 % à 4,41 % selon le niveau de frais du contrat.

Cette érosion n'est pas neutre fiscalement : elle réduit l'assiette des gains imposables, ce qui atténue marginalement la facture fiscale à la sortie. Mais l'effet net reste négatif pour l'épargnant, car les frais sont certains alors que l'avantage fiscal est conditionné à une durée de détention.

Pour aller plus loin, une analyse approfondie des frais des différents contrats d'épargne peut être consultée dans le comparatif complet pour payer moins de frais d'assurance vie.

Un choix de SCPI plus restreint qu'en direct

En direct, l'investisseur peut piocher parmi plus de 200 SCPI gérées par une trentaine de sociétés de gestion agréées par l'AMF. En assurance vie, le catalogue est drastiquement réduit : chaque assureur négocie des accords de référencement avec un nombre limité de sociétés de gestion.

Certains contrats ne référencent qu'une seule SCPI (source : finary.com, août 2026). D'autres, plus ouverts, en proposent une vingtaine. La diversification sectorielle et géographique s'en trouve mécaniquement limitée. Impossible, par exemple, de panacher une SCPI de bureaux parisienne avec une SCPI de commerces allemands si l'assureur n'a pas noué de partenariat avec ces véhicules spécifiques.

Vérifiez la liste des SCPI disponibles avant de souscrire le contrat, pas après. Un contrat affichant des frais de gestion attractifs mais un catalogue squelettique perd l'essentiel de son intérêt.

Vous n'êtes pas propriétaire des parts : risque assureur et absence de crédit

L'épargnant n'est pas propriétaire juridique des parts : l'assureur l'est. Cette distinction n'est pas cosmétique. En cas de défaillance de l'assureur, le mécanisme de protection est celui de la garantie des dépôts et des titres, plafonné à 70 000 € par déposant et par établissement (Fonds de Garantie des Assurances de Personnes). Ce plafond est largement inférieur à la valeur d'un portefeuille de SCPI constitué sur 20 ans.

Autre conséquence pratique : impossible de donner un immeuble en garantie d'un emprunt puisque vous ne détenez pas de titre de propriété. Le crédit immobilier adossé à des parts de SCPI est réservé à la détention en direct.

Dernier point : les frais d'entrée des SCPI (souvent 8 % à 12 % du montant investi en direct) sont généralement réduits, voire supprimés, en assurance vie, car l'assureur négocie des conditions institutionnelles. Cette économie compense partiellement les frais de gestion annuels du contrat.

SCPI en direct vs SCPI en assurance vie : tableau comparatif

Ce tableau compare les deux modes de détention sur les critères qui déterminent le choix d'un investisseur. Chaque ligne doit être lue à l'aune de votre horizon de placement, de votre taux marginal d'imposition et de votre besoin de liquidité.

Le choix n'est pas binaire. Une stratégie pertinente pour un patrimoine conséquent peut consister à détenir des SCPI en direct pour la part finançable à crédit, et des SCPI en assurance vie pour la part destinée à la transmission et à l'épargne programmée. C'est la complémentarité des deux voies qui optimise l'ensemble.

Pour les épargnants qui hésitent entre supports, notre comparatif PEA vs assurance vie détaille les arbitrages selon le profil investisseur.

Cas pratique chiffré : quel rendement net pour 50 000 € investis en SCPI via assurance vie ?

Prenons le cas d'un épargnant unique qui investit 50 000 € sur un contrat d'assurance vie, intégralement alloués à des UC SCPI. Ce montant correspond à une question fréquente des investisseurs particuliers. L'objectif est de calculer le rendement net après frais et fiscalité à l'horizon de 8 ans, puis de le comparer au même investissement en SCPI directe soumise au barème progressif de l'impôt sur le revenu.

Les calculs ci-dessous sont des simulations fondées sur des hypothèses explicites. Ils ne constituent en aucun cas une promesse de rendement futur.

Hypothèses de calcul et limites de la simulation

Les hypothèses retenues pour la simulation sont les suivantes :

• Capital investi : 50 000 € en une seule fois (pas de versements programmés)
• Taux de distribution brut de la SCPI : 4,91 % par an, constant sur la période (moyenne 2025, source : finary.com)
• Frais de gestion annuels du contrat : 0,75 % (médiane de la fourchette 0,50 % - 1 %)
• Rendement net dans le contrat avant fiscalité : 4,91 % - 0,75 % = 4,16 %
• Fiscalité applicable : après 8 ans, 7,5 % + 17,2 % = 24,7 % sur les gains, avec abattement de 4 600 €
• Fiscalité de comparaison en direct : TMI 30 % + 17,2 % = 47,2 % sur les revenus fonciers
• Horizon : 8 ans, rachat total du contrat

Ces hypothèses simplifient volontairement la réalité. Le taux de distribution d'une SCPI n'est jamais constant, et les frais de gestion peuvent évoluer. La TMI du contribuable peut varier sur 8 ans. Les prélèvements sociaux au taux de 17,2 % sont ceux en vigueur en 2026.

Résultat net après frais et fiscalité à 8 ans

Après 8 ans de capitalisation à 4,16 % net de frais de gestion, le capital atteint environ 69 300 €, soit 19 300 € de gains.

Application de la fiscalité après 8 ans :

• Abattement : 4 600 €
• Gains taxables : 19 300 € - 4 600 € = 14 700 €
• Impôt : 14 700 € × 7,5 % = 1 102,50 €
• Prélèvements sociaux : 14 700 € × 17,2 % = 2 528,40 €
• Total net disponible après impôts : 69 300 € - 1 102,50 € - 2 528,40 € = 65 669 €

Soit un gain net après frais et fiscalité d'environ 15 669 €, correspondant à un rendement annuel net de 3,46 %.

En SCPI directe sur la même période, avec un rendement brut de 4,91 % et une imposition à 47,2 % (TMI 30 %), le rendement net tombe à environ 2,59 %. L'écart en faveur de l'assurance vie atteint près de 0,9 point de pourcentage par an, soit environ 4 800 € de différence sur 8 ans.

Quand la voie directe devient-elle plus rentable ?

Le point de bascule se situe autour de la sixième ou septième année. Avant 8 ans, les rachats sur un contrat d'assurance vie sont soumis au PFU à 30 % (12,8 % + 17,2 %) sur la totalité des gains, sans abattement. La SCPI en direct, imposée au fil de l'eau sur les revenus fonciers, peut alors s'avérer plus intéressante si la TMI est modérée.

Pour un contribuable dans la tranche à 11 %, la SCPI en direct est quasiment toujours plus rentable que l'assurance vie, quel que soit l'horizon. Le différentiel de frais de gestion (0,75 % par an) n'est jamais compensé par l'écart de taxation.

Pour un contribuable dans la tranche à 41 % ou 45 %, l'assurance vie devient rentable dès que la fiscalité allégée post-8 ans s'applique. La durée de détention recommandée pour une SCPI est d'au moins 10 ans (source : linxea.com, avril 2024), ce qui cadre parfaitement avec le mécanisme fiscal de l'assurance vie.

Comprendre les nuances du contrat d'assurance vie et son fonctionnement est essentiel avant de prendre toute décision d'investissement.

Comment choisir son contrat d'assurance vie pour investir en SCPI ?

Le choix du contrat d'assurance vie est déterminant : c'est lui qui fixe le niveau de frais de gestion UC, le catalogue de SCPI accessibles, et les conditions de rachat. Voici les critères à examiner avant toute souscription.

Ne vous arrêtez pas au taux facial de la SCPI mise en avant dans la plaquette commerciale. Le rendement net dépend d'abord des frais du contrat, ensuite seulement de la performance du sous-jacent immobilier.

Pour une vue d'ensemble du fonctionnement d'un contrat d'assurance vie, notre guide dédié détaille les mécanismes de base.

Les critères clés pour évaluer un contrat

Cinq critères hiérarchisés doivent guider la comparaison entre contrats :

• Frais de gestion annuels sur UC : c'est LE critère discriminant. Entre 0,50 % et 1 %, l'écart représente jusqu'à 10 % du capital sur 20 ans. Exigez le taux exact, pas une fourchette.
• Nombre de SCPI référencées : un contrat qui propose 3 SCPI n'offre pas de vraie diversification. Visez au moins une dizaine de SCPI, idéalement de typologies différentes (bureaux, commerces, logistique, santé, Europe).
• Conditions de rachat : vérifiez l'absence de frais de sortie et de pénalités. Certains contrats anciens appliquent encore des frais sur les rachats partiels avant 8 ans.
• Solidité de l'assureur : ratio de solvabilité, notation financière, appartenance à un groupe mutualiste ou coté. En cas de crise immobilière, la liquidité promise par le contrat doit être honorée.
• Présence d'un fonds en euros : disposer d'un fonds en euros au rendement de l'ordre de 2,90 % (source : Boursorama, 2026) dans le même contrat permet d'arbitrer entre UC SCPI et support sécurisé selon les cycles de marché.

Les questions à poser avant de souscrire

Avant de parapher le bulletin de souscription, posez ces questions à votre interlocuteur. Les réponses doivent figurer par écrit dans la documentation contractuelle.

• Quelle est la liste exhaustive des SCPI disponibles et leur taux de distribution sur les 3 derniers exercices ?
• Les frais de gestion UC incluent-ils les frais de la SCPI sous-jacente ou s'y ajoutent-ils ?
• Existe-t-il des frais d'arbitrage entre UC SCPI et fonds en euros ?
• Quel est le délai de valeur pour un arbitrage entrant sur une UC SCPI ?
• L'assureur applique-t-il une décote de liquidité en cas de rachat massif sur une SCPI ?

Si la réponse à l'une de ces questions est floue, passez au contrat suivant. Le marché français compte plusieurs dizaines de contrats d'assurance vie ouverts à l'architecture SCPI.

Fiscalité détaillée des SCPI en assurance vie : ce que dit la loi

La fiscalité des SCPI en assurance vie obéit aux règles générales de l'assurance vie, avec une spécificité notable : les revenus des SCPI sont soumis aux prélèvements sociaux dès leur inscription en compte, même en l'absence de rachat. Ce point distingue les UC SCPI des autres unités de compte (actions, ETF, fonds obligataires), pour lesquelles les prélèvements sociaux ne sont dus qu'au moment du rachat.

Le régime fiscal applicable dépend de trois paramètres : la durée du contrat au moment du rachat, le montant cumulé des versements nets, et la nature du rachat (partiel ou total). Pour une analyse exhaustive, consultez notre guide sur la fiscalité complète de l'assurance vie.

Imposition des rachats : rachat partiel vs rachat total

Lors d'un rachat partiel, la part de gain incluse dans le montant racheté est calculée au prorata du gain total par rapport à l'encours total. Cette règle, dite de la « quote-part de gain », évite d'avoir à identifier des lignes d'UC spécifiques.

Pour un rachat total, l'intégralité du gain est constatée et imposée selon la durée du contrat :

• Avant 4 ans : PFU à 30 % (12,8 % + 17,2 %) ou, sur option globale au barème, intégration à l'IR
• Entre 4 et 8 ans : PFU à 30 % ou option pour le barème progressif
• Après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € ou 9 200 €, puis taux réduit de 7,5 % jusqu'à 150 000 € de versements nets cumulés, ou 12,8 % au-delà, plus 17,2 % de prélèvements sociaux dans tous les cas (source : impots.gouv.fr)

L'option pour le barème progressif peut être intéressante pour un contribuable non imposable ou faiblement imposé. Cette option est globale et s'applique à l'ensemble des revenus de capitaux mobiliers de l'année.

Les prélèvements sociaux sur les revenus SCPI en UC

Contrairement aux UC classiques, les revenus des SCPI logées en assurance vie sont soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 % dès leur inscription en compte, chaque année. Cette particularité résulte du fait que les loyers perçus par la SCPI sont des revenus fonciers, pour lesquels les prélèvements sociaux sont exigibles au fil de l'eau, même lorsqu'ils transitent par une enveloppe d'assurance vie.

L'assureur calcule et prélève automatiquement ces prélèvements sociaux sur la valeur liquidative des UC SCPI. L'épargnant n'a aucune déclaration à effectuer. Mais cette ponction annuelle réduit mécaniquement la base de capitalisation : les 17,2 % prélevés chaque année ne produisent pas de rendements futurs.

Ce mécanisme rapproche partiellement la fiscalité de la SCPI en assurance vie de celle de la détention en direct, où les prélèvements sociaux sont également dus annuellement sur les revenus fonciers. Pour plus de détails, consultez notre guide sur l'imposition de l'assurance vie lors d'un rachat.

Transmission : l'atout méconnu de l'enveloppe assurance vie

La transmission via l'assurance vie échappe en grande partie au droit commun des successions. Pour les primes versées avant 70 ans, chaque bénéficiaire désigné bénéficie d'un abattement de 152 500 €, puis d'une taxation forfaitaire de 20 % jusqu'à 700 000 € et de 31,25 % au-delà (article 990 I du Code général des impôts).

Ce cadre fiscal est sans équivalent dans l'univers des placements immobiliers. Une SCPI détenue en direct entre dans la succession active et supporte les droits de mutation à titre gratuit selon le lien de parenté entre le défunt et l'héritier : jusqu'à 45 % en ligne directe au-delà de 1 805 677 €, 55 % entre frères et sœurs, 60 % entre parents éloignés.

La désignation bénéficiaire est libre : le souscripteur peut nommer toute personne de son choix, y compris sans lien de parenté, ce qui ouvre des possibilités de transmission hors du cadre successoral légal.

Étapes pratiques pour investir en SCPI via son assurance vie

Une fois le contrat choisi, la mise en œuvre est simple. Voici les cinq étapes pour passer de l'intention à l'investissement effectif.

1. Définissez votre horizon et votre allocation cible. La SCPI est un placement de long terme : prévoyez une durée de détention d'au moins 10 ans (source : linxea.com, avril 2024). Déterminez la part de votre épargne que vous acceptez d'immobiliser sur cette durée.

2. Sélectionnez le contrat. Comparez au moins 3 contrats sur les critères détaillés plus haut. Le taux de frais de gestion UC et la liste des SCPI disponibles sont les deux filtres prioritaires.

3. Ouvrez le contrat et effectuez un versement. Le versement initial peut être modeste : 500 € à 1 000 € suffisent pour tester les processus d'arbitrage et la réactivité du service client.

4. Arbitrez vers les UC SCPI choisies. Répartissez votre allocation entre plusieurs SCPI de typologies différentes pour diluer le risque spécifique (bureaux franciliens, logistique européenne, commerces de périphérie, santé).

5. Suivez et arbitrez dans la durée. Une fois par an, vérifiez la santé des SCPI sous-jacentes (taux d'occupation, évolution du dividende) et rééquilibrez si nécessaire vers le fonds en euros en cas de dégradation marquée du marché immobilier.

Sources

• impots.gouv.fr
• service-public.fr
• amf-france.org
• boursorama.com
• linxea.com

Ces informations sont données à titre indicatif et ne remplacent pas l'avis d'un conseiller financier. Étudiez votre situation avec un professionnel agréé avant de vous engager.